別讓太傻跑了

　　1、

        草蛇灰線，伏脈千里。

　　太傻留學(xué)員工的遭遇早在數(shù)年前就已埋下隱雷。

　　“讓你們也嘗嘗吃苦的滋味！”

　　2006年，在工資被拖欠長達(dá)半年后，員工們一起向公司討要說法時，遭到了太傻聯(lián)合創(chuàng)始人黃果的呵斥。

　　同樣的情形，出現(xiàn)在12年后。只是，劍拔弩張的雙方都換了當(dāng)事人。太傻留學(xué)創(chuàng)始人陶謙和黃果以超額百萬的業(yè)績完成對賭，輕松套現(xiàn)離場，只留下長年追隨他們左右的晏飛（現(xiàn)澄懷科技法人）和一眾的員工?？芍^鐵打的公司，流水的老板。

　　五天前，太傻留學(xué)員工在微博爆料，“公司拖欠2-3個月不等的社保和工資，且一直以華聞傳媒總部尚未撥款為由推脫。”

　　

太傻留學(xué)員工在辦公室拍攝維權(quán)照片

　　當(dāng)?shù)孟ぬ盗魧W(xué)可能面臨清算后，百余位客戶提出退費申請，卻遭拒絕，“所有公章已被收走，無法辦理相關(guān)流程?！?/span>他們只好自發(fā)的組織起來，四處發(fā)布維權(quán)信息，希望博得媒體或相關(guān)部門的關(guān)注。

　　目前，學(xué)生的退費訴求尚無任何進(jìn)展。而員工們的社保剛于2月25日下午5時完成補繳。據(jù)了解，此次太傻留學(xué)向華聞傳媒總部請款一百萬，批復(fù)下來的50萬中，有30幾萬用于繳納社保。

　　隨后，公司要求員工遞交辭職信，卻絕口不提賠償事宜。之前還聲稱等待仲裁調(diào)解結(jié)果的華聞總部，在員工催付下，只是給出了答復(fù)截止日期：3月12日。

　　同時，維權(quán)員工們打聽到一則未經(jīng)證實的傳聞：太傻留學(xué)之前的賬款被某領(lǐng)導(dǎo)非法挪用，并非總部未撥付相關(guān)款項。因為太傻留學(xué)無力支付遣散費，才導(dǎo)致沖突不斷升級，見諸報端。

　　可以想象到，無論是客戶還是員工，簽入太傻時，有怎樣的憧憬，此刻就有怎樣的失落。

　　2、

　　對于子公司太傻留學(xué)的暴雷，華聞傳媒應(yīng)該不會感到意外。

　　這要得益于數(shù)起投資失利后練就的大心臟。

　　2019年1月31日，各類新聞APP不斷跳出“數(shù)家上市公司巨虧”的消息。A股公司們報出的預(yù)虧數(shù)字一路狂飆，數(shù)小時的刷屏后，10億虧損已經(jīng)蕩不起什么漣漪。在這波滾滾天雷中，華聞傳媒也跟著擊鼓傳花，其公告38-48億的預(yù)虧額強(qiáng)勢奪取排行榜第三名。

　　令人不解的是，華聞傳媒去年同期盈利仍有2.77億元。那究竟是什么原因，能使其預(yù)計出等于自己近半市值的虧損？

來源：華聞傳媒2018年年度業(yè)績預(yù)告

　　華聞傳媒解釋為：并購重組相關(guān)標(biāo)的的資產(chǎn)涉及計提商譽減值，以及部分金融資產(chǎn)減值。

　　先來說金融資產(chǎn)減值。

　　在華聞傳媒《2018年年度業(yè)績預(yù)告》中，有提及2017年9月對義烏商阜創(chuàng)贏的3.3億元投資，因商阜創(chuàng)贏的其他合伙人涉嫌挪用導(dǎo)致無法全部收回，預(yù)計全額計提減值。也就是說，華聞傳媒遭遇“短信”詐騙，3億多打了水漂。

　　其實，2018年8月就有股民質(zhì)詢，“為什么投資一年過去后，天眼查顯示公司并不是商阜創(chuàng)贏的股東？”

　　華聞傳媒公開回應(yīng)說，“工商手續(xù)尚未辦理?！?/span>

　　而另一起無法收回的10億元債權(quán)投資，更是將公司拉入前實際控制人涉嫌聯(lián)合“阜興系”掏空上市公司的輿論旋渦中。

　　3、

　　再早幾年，資本市場表現(xiàn)較好。

　　上市公司收購新領(lǐng)域資產(chǎn)，可以引發(fā)市場無限遐想。從而拉動股價大幅提升，甚至可高達(dá)50%。算下來，僅十幾億的投資款，對于主并方來說實在微不足道。所以，靠天然氣業(yè)務(wù)起家的華聞傳媒，在上市20幾年來，不斷靠收購變換主業(yè)，名字和實際控制人也幾番變更。

　　近期，華聞傳媒發(fā)布公告：2018年，收購的上海精視、北京澄懷科技、天津掌視億通等子公司業(yè)績均未達(dá)標(biāo)，集團(tuán)對上述三家子公司均擬商譽減值全額計提準(zhǔn)備。

　　歷年以來，華聞傳媒收購的公司有個普遍特點，都是在勉強(qiáng)完成對賭后，便遭遇業(yè)績大變臉。

　　公告中顯示，一次性計提商譽減值，總額逾20幾億的并購溢價被一筆計入當(dāng)期利潤。這種操作并不會對上市公司運營和業(yè)績產(chǎn)生實質(zhì)性影響，反而可以不受財務(wù)部“商譽攤銷”的新規(guī)約束。

　　總之，華聞傳媒此番“業(yè)績洗澡”后，仍有可能令它重獲新生。但是，它旗下太傻留學(xué)的棺材板幾乎是釘牢了。

　　關(guān)于太傻留學(xué)業(yè)績劇減的原因，華聞傳媒在回復(fù)深交所關(guān)注函中做了說明。通俗點說就是，大環(huán)境不好了，政策不友善了，人心散了，遇到欠款老賴了。

　　不只是太傻留學(xué)，公告中提及的另外兩家子公司，業(yè)績不足預(yù)期也均受經(jīng)營環(huán)境和政策影響。

　　4、

　　日薄西山的太傻留學(xué)，當(dāng)年也曾火遍網(wǎng)絡(luò)。

　　2002年，一本被學(xué)生們親切稱為“黑寶書”的GRE考研專用詞典迅速躥紅。

　　紅到什么程度呢？80%的清北準(zhǔn)留學(xué)生都用過。發(fā)行僅月余時間，就售出26000多冊，雄踞出國考試類圖書榜首。此前，在那個位置的一直是俞敏洪編著的“紅寶書”。

　　能和俞敏洪唱這么一出紅黑對手戲的，并非是什么行業(yè)大佬，而是一位年僅23歲的武漢大學(xué)在校生。而且，此書從編著到發(fā)行，他只用了半年時間。

　　這著實令人驚艷，就連武大外語學(xué)院的教授都不吝贊美，“不容易！很多外語學(xué)院的老師，花幾年時間都未必編得出來?！?/span>

　　更多的人只記得黑寶書，幾乎模糊了詞典的原名《太傻單詞》。這本書后來一版再版，封面設(shè)計越發(fā)精美，詞匯結(jié)構(gòu)也更加優(yōu)化。保持不變的仍是黑色的封面，散發(fā)著神秘的氣息。仿佛是黑洞一般，不斷吞噬著準(zhǔn)出國留學(xué)生們的目光。

太傻單詞2003版

　　“黑寶書”第一版，作者署名太傻，沒有留下自己的真實姓名：陶謙。但是，太傻作為太傻的寄托站（太傻論壇前身）站長的身份人盡皆知。

　　盡管陶謙不被同宿舍的學(xué)生喜歡，但是在網(wǎng)絡(luò)世界中，人人以得到“太傻”的回復(fù)而雀躍。

　　關(guān)于“黑寶書”的出版動機(jī)，以及署名“太傻”的釋義，坊間流傳著不同的版本。最為可信的，是關(guān)系到陶謙大學(xué)戀情的那一個。

　　或許他覺得自己的行為太傻太天真，于是給論壇和單詞書都冠上了太傻的定語。當(dāng)年，陶謙和女友約定一起赴美留學(xué)，但是女友實在應(yīng)付不來GRE詞匯。在愛情力量的驅(qū)使下，陶謙對使用過的GRE試卷逐個單詞的進(jìn)行摘錄整理，并結(jié)合網(wǎng)友在論壇的分享內(nèi)容，持續(xù)推動書中內(nèi)容升級。

　　當(dāng)然，也有人說“黑寶書”取得的巨大成績，是陶謙基于“紅寶書”上的二次編撰。無論如何，陶謙成了。他助力女友順利出國，同時把福利帶給了廣大出國黨。不過尷尬的是，他落單了。

　　或許是對錄取結(jié)果不甚滿意，或許是愛情失意后的再次思考，陶謙選擇留下來。女朋友沒了，還有黑寶書，還有論壇，還有視他為大牛的數(shù)萬網(wǎng)友。

　　那么，一切都有新可能。

　　5、

　　2003年，陶謙在北京注冊澄懷科技（太傻留學(xué)）。

　　畢業(yè)后，這個做事風(fēng)風(fēng)火火的年輕人開始了商業(yè)化運作。

　　需要交代一下時代背景。2001年的911事件，幾乎宣告了面向普通中國留學(xué)生的簽證大門徹底關(guān)閉。面對世界上最嚴(yán)苛的簽證制度，有意沖擊美國名校的學(xué)生亟須簽證培訓(xùn)，而太傻論壇最初是以分享簽證經(jīng)驗的內(nèi)容為主。

　　所以，公司以簽證培訓(xùn)起家。那時，太傻的簽培費用高達(dá)15000-20000元。后來，公司出版的《太傻簽證》更是風(fēng)靡整個留學(xué)界。

　　盡管盈利，賺得卻是辛苦錢。直到2005年，迎來拐點。

　　陶謙決定，重點發(fā)力美國留學(xué)申請業(yè)務(wù)。手握論壇上優(yōu)秀學(xué)生分享的各種DIY經(jīng)驗，以及做簽培服務(wù)時收集到的美國大學(xué)獎學(xué)金發(fā)放數(shù)據(jù)，陶謙意識到，轉(zhuǎn)型做申請業(yè)務(wù)是個機(jī)會。

　　他當(dāng)然選對了。

　　到2006年年底，太傻留學(xué)已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)美國留學(xué)業(yè)務(wù)的領(lǐng)跑者。不過，囿于政策原因，當(dāng)年只服務(wù)了300多名學(xué)生，營收800萬左右。

　　2007-2008年，金融危機(jī)爆發(fā)。美國政府和學(xué)校為增加營收，放開了簽證和錄取政策。在大環(huán)境的刺激下，太傻留學(xué)的申請業(yè)務(wù)一日千里，業(yè)績每年都在翻倍增長。

　　分享一組數(shù)字，太傻留學(xué)06年-10年的服務(wù)人數(shù)：06年，300余人；07年，750人；08年，1500人；09年，3000人。2010年，4000人。

　　發(fā)展勢頭兇猛，猶如升天火箭。

　　6、

　　盡管業(yè)績?nèi)€飄紅，太傻的管理水平卻長期處在洼地。

　　陶謙是技術(shù)型人才，不太擅長管理。大家對他的印象是，智商極高，情商不足。

　　陶謙的聰明，表現(xiàn)在做事極有眼光。比如，01年建論壇，先做美國簽證，后做留學(xué)申請，在07年初提出背景提升的概念。后調(diào)整翻譯組架構(gòu)，增設(shè)語培業(yè)務(wù)等等，一系列的操作，說明了他對事物發(fā)展規(guī)律的認(rèn)識非常獨到。

　　或許是不在乎，他對公司很多事情表現(xiàn)得極為冷淡?？赡?，這也是他日后編寫《太傻天書》的起源?！短鞎繁环Q為人生最后一本書，提倡“無需選擇，接受一切，理解一切”，形而上的理念至今對一些人仍有影響。

　　陶謙日常癡迷炒股，和團(tuán)隊開會多數(shù)是在股市閉市后進(jìn)行。

　　公司曾有傳聞，陶謙曾經(jīng)炒股巨虧，公司賬上的錢都被挪去補洞。從前臺轉(zhuǎn)崗行政總監(jiān)的晏飛，則在他的授意下，第一時間將賬上的余款全部轉(zhuǎn)至另行開設(shè)的賬號上，供他炒股使用。

　　之所以有這種說法，是因為公司很少準(zhǔn)時發(fā)放工資，而每次資金來源都是上月的簽約費用。

　　7、

　　那個時期，后期團(tuán)隊工作氛圍特別好。

　　早期的咨詢師（后期文案），經(jīng)常熬夜，特別拼，非常專心的做事情。

　　他們白天帶新人，晚上忙自己的案子。人人自愿加班，少有怨言。甚至有人一個季度不回家，在公司打地鋪，從早忙到晚。

　　當(dāng)時的付出還能夠體現(xiàn)到工資上。銷售月薪兩三萬，熟手文案也能月入過萬。飽經(jīng)錘煉的咨詢師非常搶手，甚至有獵頭出價30萬年薪挖人。

　　處在發(fā)展期的太傻，人手一直比較緊缺。

　　08年，太傻營收過億，仍只有三家分公司的規(guī)模。與此對應(yīng)的，北京后勤保障團(tuán)隊僅有5人。到2010年，銷售包括市場在內(nèi)，最多不超過11個。

　　2006年，太傻團(tuán)隊僅有40余人。到07年，在業(yè)績大幅提升的壓力之下，太傻開始快速擴(kuò)充團(tuán)隊，瘋狂招人。但是一下進(jìn)人太多，人員素質(zhì)不受控制。因為缺少必要的培訓(xùn)時間，新人剛剛到崗就被堆滿了客戶，導(dǎo)致每天客訴不斷。

　　太傻銷售有句口頭禪，“前五十，沒問題?！?/span>

太傻留學(xué)宣傳涉嫌違反《廣告法》

　　甚至對任何一位學(xué)生都敢承諾全額獎學(xué)金，“反正退費也不影響收入，該簽還是要簽的?！?/span>這股風(fēng)氣和太傻原D姓總監(jiān)有關(guān)。她作風(fēng)彪悍，對團(tuán)隊的掌控極強(qiáng)。

　　在她的帶領(lǐng)下，銷售作戰(zhàn)能力極強(qiáng)，可以連續(xù)幾個月不休息。就是這樣的一支幾人團(tuán)隊，瘋狂抬起了太傻的營收。

　　因為銷售人員的過度承諾，導(dǎo)致前后期沖突不斷升級，一度到了兩個部門水火不容的地步。陶謙沒做任何調(diào)整。

　　8、

　　創(chuàng)業(yè)的篳路藍(lán)縷，是多數(shù)人喜聞樂見的故事。

　　可是陶謙并沒有經(jīng)歷太多困境，只有一次重大危機(jī)：黑中介之戰(zhàn)。

　　留學(xué)行業(yè)從來都是零和博弈。太傻留學(xué)的崛起，讓業(yè)內(nèi)大佬驚慌不已。

　　害怕不只來自太傻業(yè)績長虹，更因為它以一副行業(yè)顛覆者的姿態(tài)站在客戶面前：反中介，反包辦，國內(nèi)首家推出留學(xué)咨詢模式的機(jī)構(gòu)。至今在太傻留學(xué)的百科詞條里，仍留有這樣的表述。

　

來源：太傻網(wǎng)百科詞條

　　盡管太傻論壇多以DIY學(xué)生為主，但是論壇和“黑寶書”的強(qiáng)大口碑，使得太傻留學(xué)的咨詢模式被迅速認(rèn)可并擴(kuò)大影響。

　　彼時，留學(xué)行業(yè)正處于信息不互通、文書不給看，郵箱密碼不共享，典型的中介服務(wù)業(yè)態(tài)。而美國留學(xué)業(yè)務(wù)再次興起，其不同的服務(wù)和申請邏輯，留學(xué)公司原有的中介代理模式不再通用。加之太傻留學(xué)“推翻中介”的肆意宣傳，使得老牌中介們產(chǎn)生了強(qiáng)烈的危機(jī)感。于是，以留學(xué)協(xié)會為首，澳際和金吉列兩大巨頭參團(tuán)的隊伍，開始了“打黑”行動。

　　師出則有名。“兩大”之所以底氣十足，不僅因為長期混跡圈層得到的身份認(rèn)同，更是各自持有“免死金牌”。

　　1999年8月，教育部頒發(fā)第五號令，把留學(xué)中介業(yè)務(wù)定義為“特殊服務(wù)行業(yè)”，所有機(jī)構(gòu)需先獲得“自費出國留學(xué)中介機(jī)構(gòu)資格認(rèn)證書”，才有資格從事留學(xué)業(yè)務(wù)。而資質(zhì)獲取的辦法極為簡單粗暴，繳納一百萬押金。那個年代，一百萬不是小數(shù)字。而簽發(fā)第一批資質(zhì)后的很長一段時間，各地教育部門不再提供辦理相關(guān)手續(xù)。

　　正是在市場和政策的雙向加持下，大機(jī)構(gòu)的成長得到了有效庇護(hù)。

　　沒有留學(xué)資質(zhì)，就是“黑中介”。這是太傻被狠狠扼住喉嚨的原因。

　　陶謙之所以推出留學(xué)咨詢模式，外界猜測原因有二。一是太傻留學(xué)沒有留學(xué)資質(zhì)，必須要避其鋒芒，以咨詢模式打擦邊球。二是陶謙本人頗有遠(yuǎn)見，他看透了美國留學(xué)的申請邏輯，只有咨詢模式才能滿足客戶需求。

　　在雙重因素的推動下，太傻留學(xué)一舉奠定了美國高端留學(xué)業(yè)務(wù)的龍頭地位，也為行業(yè)發(fā)展夯實了基礎(chǔ)。同時，也招來了強(qiáng)勁的對手。

　　這是一場關(guān)乎生存和政治正確的戰(zhàn)爭。

　　競爭對手的打擊很兇猛：央視記者暗訪，京報各種報道，工商局甚至上門將普通員工和財務(wù)辦公用的電腦悉數(shù)查封。

　　眼瞅著太傻搖搖欲墜，風(fēng)波卻在數(shù)天后悄聲平息了。

　　9、

　　原因要歸于黃果。

　　黃果是陶謙的愛人，也是太傻聯(lián)合創(chuàng)始人之一。

　　陶謙在黃果面前，總是一副沒啥地位的模樣。員工們一直對84年出生的黃果非常好奇，常常私下猜測她的家世背景。有人說她是富二代，家人操持房地產(chǎn)生意。也有人說她是軍二代，家族權(quán)力顯赫。

　　憑著家族的能量，黃果化解了太傻創(chuàng)辦以來最大的危機(jī)。太傻早期的員工們對此卻不以為意，“或許這是她對太傻僅有的貢獻(xiàn)吧?！?/span>

　　2009年，黃果正式介入公司管理。夫妻二人分工明確，陶謙負(fù)責(zé)技術(shù)和服務(wù)，黃果則接管市場和銷售。

　　他們的唯一目標(biāo)就是全力創(chuàng)收。非左右業(yè)績的事情，不在他們的考慮范圍之內(nèi)。倘若因為客訴影響到業(yè)績，他們便會強(qiáng)勢過問。比如，2009年，兩人突然開始重視客戶退費情況，采取一系列措施生生將高達(dá)40%的退費率壓至10%以內(nèi)。

　　2012年，太傻留學(xué)收購持有留學(xué)牌照的北京成功起航，并成立中介組。此番操作，引來無數(shù)同行的責(zé)罵，“你不是看不上中介嗎？怎么又來吃這碗飯了？”

　　同行的非議，不會帶給陶謙、黃果絲毫觸動，反而愈發(fā)堅定了他們的決心。2012年，在“雙微”夾擊之下，論壇失勢，導(dǎo)致太傻自主招生的能力大幅減弱。公司沒有考慮轉(zhuǎn)戰(zhàn)移動端，反而在論壇上打起硬廣來更加喪心病狂。

　　從此，太傻不再是可以踏實做事的地方。有想法的人們紛紛逃離。

　　10、

　　2009年起，太傻留學(xué)開啟了資本化運作。

　　夫妻兩人的嘗試不止一次。當(dāng)時，幾乎成功并購?fù)昧魧W(xué)。最曖昧?xí)r，兩家的網(wǎng)站都是鏈接到一起的。隨后，又傳出有意收購華爾街英語的消息，最終價格沒有談攏。陶謙和黃果幾番進(jìn)退后，發(fā)現(xiàn)獨立IPO無望，遂和新東方接觸，討論打包賣掉的可能性。

　　陶謙黃果的多次折騰，終是功不唐捐。2013年7月，太傻留學(xué)作價6.98億賣身華聞傳媒。

　　上市公司為了驗證收購標(biāo)的的盈利能力，通常會要求被收購方簽署對賭協(xié)議。太傻留學(xué)與華聞傳媒簽署5年對賭協(xié)議，從2013年起，至2017年結(jié)束。

來源：教育行業(yè)觀察

　　其中，太傻留學(xué)未達(dá)成2013年的利潤對賭，實際完成3,174.89萬元，完成率66.83%，未完成部分于第二年增補。

　　通過上述數(shù)據(jù)，可以看出太傻留學(xué)對賭業(yè)績完成的有驚無險。而完成對賭之后的公司，常被創(chuàng)始人棄如敝履。對于主并方來說，也僅是一次性計提商譽減值。

　　普通人很難想象，一家教育公司的歷史使命竟然只是幫助創(chuàng)始人退出，幫助上市公司提振股票。那一個個焦急等待退費的學(xué)生，一個個被欠薪的員工，引不起資本的丁點注意。

　　目前，太傻留學(xué)公眾號仍在維持運營，網(wǎng)站客服也咨詢正常。一切跡象都預(yù)示著太傻留學(xué)此次是有目的性的裁員，力圖將成本降到最低。從而也從側(cè)面坐實了“晏飛注冊新公司”的傳聞。

　　接下來，太傻留學(xué)是否會新瓶裝舊酒，改名重生？我們不得而知。

　　有人評論說時代過去了。

　　天涯論壇也曾豪言上市，在微博出現(xiàn)后收入和用戶量急速縮水。作為同時代產(chǎn)物的太傻論壇， 儼然成了被人們遺忘在角落的知識倉庫。但是它曾將互聯(lián)網(wǎng)流量概念引入留學(xué)行業(yè)，讓老板們知曉網(wǎng)絡(luò)的神奇。

　　11、

　　大環(huán)境不好了是嗎？

　　查理芒格說：宏觀是我們必須接受的，微觀才是我們可以有所作為的。