本次問詢涉及20個方面的70余個問題。
?多知網(wǎng)12月21日消息,近日,深交所發(fā)布《關(guān)于神州數(shù)碼集團股份有限公司重組問詢函》,針對外界十分關(guān)注的——啟行教育(啟德留學母公司,下文稱“啟行”)擬作價46.5億元被神州數(shù)碼收購的交易提出問詢。本次問詢涉及20個方面的70余個問題。
這20個方面的問題詳細問詢了啟行和神州數(shù)碼重組細節(jié),啟行過往交易情況,控制權(quán)變更,后期業(yè)績增長完成的可能性,和神州數(shù)碼的業(yè)務協(xié)同性等相關(guān)內(nèi)容。
其中,多知網(wǎng)摘錄了外界最為關(guān)注的幾方面重要問題,包括:
1、未來是否會通過增持股份或增加委派董事的方式爭奪神州數(shù)碼的控制權(quán);2016年1月、2017年9月兩次增資是否通過分散交易對手方在標的資產(chǎn)中的持股比例而規(guī)避重組上市的認定標準。
2、2016年1月增資后導致李朱、李冬梅喪失控制權(quán)的情形,補充說明李朱、李冬梅放棄控制權(quán)的原因。
3、針對啟行教育承諾的業(yè)績對賭協(xié)議制定的條款,結(jié)合啟行教育的歷史業(yè)績、同行業(yè)公司業(yè)績增長速度、市場競爭情況等因素,補充說明業(yè)績承諾的可實現(xiàn)性。
4、補充說明未來啟行教育和神州數(shù)碼之間業(yè)務的協(xié)同效應,未來的發(fā)展戰(zhàn)略和模式,如何保持核心人員穩(wěn)定性。
5、補充說明關(guān)于啟行教育資產(chǎn)中8家民辦非企業(yè)單位情況,是否享受股東權(quán)益,以及是否需要重新取得相應辦學資質(zhì)、注冊登記、公司制改革等相關(guān)問題。
6、詳細說明收益評估中營業(yè)收入的預測過程。問詢報告提到“結(jié)合公司報告期內(nèi)歷史業(yè)績、學員人數(shù)、平均單價等因素說明營業(yè)收入預測增長率與報告期數(shù)據(jù)存在明顯偏離。”
三年9億元的利潤對賭成為啟行重組最受關(guān)注的一個核心點。
12月12日神州數(shù)碼發(fā)布的公告顯示,啟行教育2017年度及2018年度承諾凈利潤合計5.2億元,2017年-2019年承諾凈利潤合計為9億元。當時,啟行教育還發(fā)布了凈利潤預測,其具體情況如下:
但公告中,并未披露啟行教育高額的業(yè)績對賭具體會如何完成,只是給了測算的營收和凈利潤增長的速度,以及國際教育的市場空間。
因此,這次問詢中,關(guān)于啟行具體怎么完成這個高額對賭,和神州數(shù)碼重組后的戰(zhàn)略協(xié)同都成為本次被問詢的問題。
另一個值得注意的是,本次公告函要求,對于所有的問詢,神州數(shù)碼需在12月25日前將補充說明的材料遞交到深交所。從發(fā)出問詢函到截止日期,深交所只給了神州數(shù)碼6天時間準備這多達70余個問題的補充材料。
就單是準備這些復雜繁瑣的補充材料,對很多公司來說,都是一個不小的挑戰(zhàn)。這一次,啟德的重組是否還會遇到變數(shù)?(多知網(wǎng) Carey)