納米盒擬赴美IPO，2022年?duì)I收2.36億元，凈利潤(rùn)5510萬(wàn)元，將出海、做硬件

　　來(lái)源|多知網(wǎng)

　　作者|徐晶晶

　　圖片來(lái)源|納米盒

　　多知網(wǎng)8月11日消息，數(shù)字課本及智慧閱讀服務(wù)平臺(tái)納米盒的控股主體進(jìn)馨科技(Jinxin Technology Holding Company)于美東時(shí)間8月10日向美國(guó)SEC遞交招股書(shū)，擬在納斯達(dá)克掛牌上市。

　　納米盒創(chuàng)始人兼CEO徐進(jìn)，畢業(yè)于南京大學(xué)，研究生畢業(yè)后就職于華為軟件技術(shù)有限公司，從事與電信、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的研發(fā)工作，任資深架構(gòu)師。

　　納米盒創(chuàng)辦于2014年，納米盒成立之初是從智能點(diǎn)讀工具服務(wù)切入，兩年后，徐進(jìn)和其團(tuán)隊(duì)圍繞智能教輔和版權(quán)等方面進(jìn)行了嘗試，并于2016年形成了課本在線點(diǎn)讀服務(wù)的商業(yè)模式和生態(tài)環(huán)境。

　　目前，納米盒定位于數(shù)字課本及智慧閱讀服務(wù)平臺(tái)，旗下?lián)碛心Хㄕn本、小魚(yú)數(shù)媒、小魚(yú)圖書(shū)、魔法講堂等品牌，為6-15歲青少年提供閱讀內(nèi)容。

　　根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2021年的收入計(jì)，納米盒2021年是中國(guó)最大的K9數(shù)字課本服務(wù)商，其與國(guó)內(nèi)主流的教科書(shū)出版社合作，提供中小學(xué)主流教科書(shū)的數(shù)字化版本。自成立以來(lái)，納米盒對(duì)21家出版社出版的383本教材進(jìn)行了數(shù)字化，涵蓋了中國(guó)K9學(xué)校使用的所有主流英語(yǔ)和語(yǔ)文教材。此外其還在研發(fā)數(shù)字自學(xué)內(nèi)容和休閑讀物。

　　從收入來(lái)看，2022年，納米盒營(yíng)收2.364億元，同比下降4.7%，其中，用戶訂閱收入1.135億元，占總收入的48%;內(nèi)容聚合和分銷商(主要是電信和廣播運(yùn)營(yíng)商)的收入為1.216億元，占總收入的51.4%;來(lái)自硬件制造商的收入為130萬(wàn)元，占總收入的0.6%;凈利潤(rùn)5510萬(wàn)元，上年同期凈虧損為7770萬(wàn)元;歸屬于股東的凈利潤(rùn)5276.3萬(wàn)元，上年同期凈虧損8010.9萬(wàn)元。

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　　2022年?duì)I收2.36億元，凈利潤(rùn)5510萬(wàn)元

　　2022年，納米盒營(yíng)收2.364億元，上年同期營(yíng)收2.481億元，同比下降4.7%。主要原因是來(lái)自內(nèi)容聚合和分銷商(指電信和廣播運(yùn)營(yíng)商)的收入減少，部分被來(lái)自個(gè)人用戶和硬件制造商的收入增加所抵消。

　　其中，來(lái)自用戶訂閱的收入1.135億元，占總收入的48%，上年同期為9940萬(wàn)元。主要原因是：

　　其一，由于在2022年疫情期間，K9學(xué)生轉(zhuǎn)向在線學(xué)習(xí)并訂閱數(shù)字教育內(nèi)容，個(gè)人付費(fèi)用戶增長(zhǎng)。付費(fèi)用戶數(shù)量從2021年的約139萬(wàn)增加到2022年的約142萬(wàn)。

　　其二，納米盒2022年擴(kuò)大產(chǎn)品范圍，吸引了更多的用戶付費(fèi)訂閱。截至2022年12月31日，共提供383本數(shù)字課本，囊括國(guó)內(nèi)各地區(qū)中小學(xué)語(yǔ)文、英語(yǔ)教材，而截至2021年12月31日，則為322本數(shù)字課本。2022年，納米盒還將產(chǎn)品和內(nèi)容擴(kuò)展到數(shù)字化自學(xué)教材和數(shù)字化休閑讀物，推出了227種中小學(xué)生數(shù)字化閱讀材料和實(shí)踐練習(xí)冊(cè)，52種百科全書(shū)和文學(xué)數(shù)字休閑讀物。

　　來(lái)自內(nèi)容聚合和分銷商(主要是電信和廣播運(yùn)營(yíng)商)的收入為1.216億元，占總收入的51.4%，上年同期為1.487億元。

　　來(lái)自硬件制造商的收入為130萬(wàn)元，占總收入的0.6%。

　　營(yíng)收成本1.392億元，同比下降17.9%。

　　毛利潤(rùn)9730萬(wàn)元，上年同期為7850萬(wàn)元。

　　毛利率41.1%，上年同期為31.6%。這主要是由于其不斷提高內(nèi)容開(kāi)發(fā)效率，優(yōu)化組織和人員結(jié)構(gòu)以及嚴(yán)格的預(yù)算管理，從而導(dǎo)致成本和費(fèi)用下降。

　　運(yùn)營(yíng)費(fèi)用5348.7萬(wàn)元，上年同期為1.488億元。其中，銷售費(fèi)用1158萬(wàn)元，管理費(fèi)用1555.2萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用2635.5萬(wàn)元。

　　營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4380萬(wàn)元，上年同期營(yíng)業(yè)虧損為7030萬(wàn)元。

　　凈利潤(rùn)5510萬(wàn)元，上年同期凈虧損為7770萬(wàn)元。

　　歸屬于股東的凈利潤(rùn)5276.3萬(wàn)元，上年同期凈虧損8010.9萬(wàn)元。

　　成立至今，納米盒獲得巖橋投資、順為資本、寬帶資本、雙湖資本、乾明資本等的投資。IPO前，順為資本和寬帶資本分別持有納米盒14.25%的股份，雙湖資本持有14.21%的股份，乾明資本和巖橋投資則分別持股9.6%和6.49%。

　　納米盒在招股書(shū)中表示，IPO募集所得資金凈額的約50%將用于產(chǎn)品和內(nèi)容開(kāi)發(fā);約20%將用于銷售、營(yíng)銷和品牌推廣;約20%將用于人員;以及約10%將用于一般企業(yè)用途，以及潛在的戰(zhàn)略投資和收購(gòu)。

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　　構(gòu)建了課本在線點(diǎn)讀服務(wù)的商業(yè)模式，累計(jì)注冊(cè)用戶超3530萬(wàn)

　　據(jù)介紹，納米盒主要通過(guò)納米盒App、電信和廣播運(yùn)營(yíng)商以及嵌入其內(nèi)容的第三方硬件設(shè)備廠商(如TVs or digital pads)的設(shè)備分發(fā)數(shù)字內(nèi)容。

　　截至2022年12月31日，納米盒App累計(jì)下載量超過(guò)7700萬(wàn)次，累計(jì)注冊(cè)用戶超過(guò)3530萬(wàn)(2021年底為2990萬(wàn))，注冊(cè)用戶中大約70%是小學(xué)生，其余為中學(xué)生。其大部分終端用戶位于中國(guó)的一線和二線城市。

　　在納米盒App上訂閱數(shù)字教育內(nèi)容的付費(fèi)用戶約142萬(wàn)名，2021年為約139萬(wàn)名。在付費(fèi)用戶留存率方面，2022年，每名付費(fèi)用戶平均每天在納米盒App上的使用時(shí)長(zhǎng)約為40分鐘，而2021年約為30分鐘。2022年，其付費(fèi)用戶平均每周啟動(dòng)5次納米盒App。

　　此外，納米盒也建立了私域流量池，據(jù)介紹，自2021年12月推出企業(yè)微信號(hào)以來(lái)，納米盒的私域流量已超過(guò)50萬(wàn)用戶。

　　2022年，納米盒通過(guò)電信和廣播公司合作發(fā)行的節(jié)目平均每月的觀看次數(shù)超過(guò)75萬(wàn)次。

　　具體產(chǎn)品方面，納米盒主要提供以下數(shù)字教育內(nèi)容：

　　1、魔法課本：數(shù)字課本，即以前的智能課本點(diǎn)讀產(chǎn)品，2021年8月升級(jí)為魔法課本。通過(guò)納米盒App等，可以對(duì)課本內(nèi)容進(jìn)行點(diǎn)讀、跟讀、翻譯、評(píng)測(cè)、智能背誦、和機(jī)器人PK對(duì)戰(zhàn)等。納米盒擁有20余家全國(guó)教育類出版社官方授權(quán)，囊括國(guó)內(nèi)各地區(qū)中小學(xué)語(yǔ)文、英語(yǔ)教材。是中小學(xué)電子教材在線點(diǎn)讀學(xué)習(xí)平臺(tái)。

　　2、小魚(yú)數(shù)媒：納米盒旗下數(shù)字媒體閱讀平臺(tái)，以數(shù)媒為載體輸出多樣內(nèi)容。

　　3、小魚(yú)圖書(shū)：納米盒旗下融合出版圖書(shū)品牌，為孩子帶去線上線下閱讀融合體驗(yàn)。其立足紙媒書(shū)，融合線上內(nèi)容資源，補(bǔ)充傳媒紙媒內(nèi)容承載和表達(dá)能力的不足;基于大數(shù)據(jù)運(yùn)用范疇，用戶真實(shí)數(shù)據(jù)及學(xué)習(xí)行為留存。

　　4、魔法講堂：基于社交平臺(tái)搭建的直播欄目品牌，專注納米盒教育產(chǎn)品與服務(wù)的價(jià)值輸出;貼近父母需求。

　　團(tuán)隊(duì)方面，截至2022年12月31日，納米盒共有112名員工，上年同期為128名員工。其中包括11名管理層，31名內(nèi)容研發(fā)人員，16名市場(chǎng)銷售人員，41名技術(shù)人員和13名客服人員。

　　管理層方面，徐進(jìn)曾在華為研發(fā)部門工作了14年，擁有軟件、視頻和音頻產(chǎn)品方面的資源;納米盒的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席運(yùn)營(yíng)官蔣軍曾在微軟中國(guó)、百事中國(guó)和耐克中國(guó)工作，在數(shù)字營(yíng)銷領(lǐng)域積累了相應(yīng)經(jīng)驗(yàn);納米盒的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席技術(shù)官黃飛飛在軟件開(kāi)發(fā)方面經(jīng)驗(yàn)豐富，之前曾在華為擔(dān)任高級(jí)軟件工程師。

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　　未來(lái)發(fā)展策略：計(jì)劃自研教育硬件、出海等

　　在未來(lái)的發(fā)展策略上，納米盒表示將進(jìn)行如下舉措：

　　1、完善教育內(nèi)容和用戶體驗(yàn)(計(jì)劃與更多教科書(shū)出版社合作等);

　　2、擴(kuò)充產(chǎn)品矩陣(包括計(jì)劃在未來(lái)自研智能硬件，使產(chǎn)品組合多樣化，打造一個(gè)全方位服務(wù)K9學(xué)生的品牌，增加交叉銷售的機(jī)會(huì);將數(shù)字內(nèi)容的用戶層延伸至覆蓋成人群體，正在為成年人設(shè)計(jì)知識(shí)水平更高的內(nèi)容產(chǎn)品);

　　3、加強(qiáng)內(nèi)容開(kāi)發(fā)和技術(shù)能力(如AR/VR/AIGC等技術(shù)，基于兒童語(yǔ)音識(shí)別的人工智能技術(shù)，評(píng)估工具和自適應(yīng)學(xué)習(xí)功能，以及產(chǎn)品游戲化和互動(dòng)功能;計(jì)劃與知名IP深化合作);

　　4、擴(kuò)大用戶基礎(chǔ)，提高用戶粘性(進(jìn)一步加強(qiáng)與頭部電信和廣播運(yùn)營(yíng)商的合作，以擴(kuò)大用戶范圍;通過(guò)線上和線下的營(yíng)銷活動(dòng)來(lái)增加市場(chǎng)滲透率;計(jì)劃進(jìn)一步提高在一二線核心城市的滲透率的同時(shí)，也將擴(kuò)大在下沉市場(chǎng)的滲透率;打算增加更多的社交元素，這將帶來(lái)更大的互動(dòng)性和更好的粘性)。

　　5、進(jìn)一步拓展海外市場(chǎng)(我們計(jì)劃擴(kuò)展到海外市場(chǎng)，并將內(nèi)容進(jìn)行本地化，推出適合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù);計(jì)劃在海外市場(chǎng)選擇當(dāng)?shù)氐姆咒N伙伴進(jìn)行合作等)。

　　6、計(jì)劃為用戶創(chuàng)建一個(gè)虛擬學(xué)習(xí)社區(qū)。

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　　2021年是最大的數(shù)字課本服務(wù)商，市場(chǎng)份額為13.7%

　　根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，中國(guó)的K9數(shù)字教育內(nèi)容服務(wù)市場(chǎng)相對(duì)分散。2021年，按收入計(jì)算，前五名的市場(chǎng)份額總計(jì)約為13%。

　　中國(guó)K9數(shù)字教育內(nèi)容服務(wù)市場(chǎng)的收入從2017年的26億元增長(zhǎng)到2021年的85億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為33.8%。預(yù)計(jì)到2026年，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到277億元，與2021年相比，復(fù)合年增長(zhǎng)率為26.8%。

　　根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，納米盒App在2021年以3%的市場(chǎng)份額排名第二。

　　中國(guó)的K9數(shù)字課本服務(wù)市場(chǎng)相對(duì)集中，按收入計(jì)算，前五大公司在2021年總共占據(jù)了34.5%的市場(chǎng)份額。

　　中國(guó)K9數(shù)字課本服務(wù)市場(chǎng)的收入從2017年的4.95億元增加到2021年的18.35億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為38.8%，預(yù)計(jì)到2026年將進(jìn)一步增加到60.79億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為27.1%。

　　根據(jù)根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，就收入而言，納米盒是2021年最大的數(shù)字課本服務(wù)商，市場(chǎng)份額為13.7%。

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　　本文作者：徐晶晶